天安财险陷500亿兑付危机欲卖资产 推高利率理财产品自食其果
您的位置: 首页 > 正文
天安财险陷500亿兑付危机欲卖资产 推高利率理财产品自食其果
2019-05-22 16:02:10 来源:

  曾试图以高利率理财型保险产品弯道超车的天安财险,如今却“自食其果”陷入兑付危机。天安财险为其母公司西水股份贡献了96.46%的营业收入,但其高达数百亿的兑付金额,也引来上交所对西水股份的问询。5月18日,西水股份针对上交所的问询进行了回应。

  巨额兑付从何而来?

  曾几何时,无序增长和恶性竞争使得万能险风险逐渐显现,被鼓吹的高收益弱化了保障功能,性质逐渐转变为中短期理财产品,期限错配等问题给险企带来极大的流动性风险,蜂鸟财经(www.fncy.net),甚至引发兑付危机,天安财险就是一例。

  公开资料显示,天安财险成立于1995年1月,是中国首家由企业出资组建的股份制商业保险公司,总部设在上海市浦东新区,注册资本为177.6亿元。2012年之前,该公司已亏损多年。

  但随着2012年天安财险新总裁高焕利的上任,以及其对天安财险大刀阔斧的改革,这一局面的得到改善。彼时,高焕利所带领的天安财险制定并实施了传统险和理财险“双轮”驱动战略,力争实现“三年再造新天安”目标。

  公开数据显示,2013年到2015年,天安财险资产从70亿元一举跃升至1600亿元,而代表投资理财型保险的“保户储金及投资款”也呈现出爆发增长的态势。

  2014-2016年,天安财险“保户储金及投资款”分别为259.26亿元、1266.99亿元、2474.82亿元,同比增长11280%、388.7%、95.33%。

  直到2017年,由于“134号文”等监管政策的出台以及“保险姓保”等市场方向的引导,投资理财型产品逐渐停售,天安财险2017年、2018年的“保户储金及投资款”也降至1702.49亿元和566.35亿元。

  保费规模的大幅缩水,也对天安财险资产规模带来立竿见影的影响。

  2016年天安财险总资产为3025.84亿元,2017年、2018年,分别下滑至2225.03亿元、1113.4亿元,同比下滑幅度为26.47%、49.96%。

  业内人士表示,由于投资理财产品对险企的现金流影响非常大,如果保险企业业务结构单薄,这类产品一旦达到一定规模,下一期就需要继续保持其相当的收益,不然就会给企业的流动性造成很大压力。

  事实也证明了上述观点。据西水股份公告显示,天安财险在2018年、2019年、2020年三年的“保户储金及投资款”到期兑付金额共有约1702.497亿元,2018年到期的约1235.31亿元(含息),此后两年分别有509.80亿元(含息)、16.45亿元(含息)的到期额。

  2019年一季度天安财险已经通过出售兴业银行股权3.485亿股筹集资金59亿元,卖出回购兴业银行股权收益权4.98亿股筹资87.88亿元,此外还通过存款、债券、信托、保费收入和转让武汉环球贸易中心等方式筹集兑付资金完成了部分兑付。

  不仅如此,2019年一季度该公司净利亏损更是达到13.48亿,成为了当季“亏损王”。

  据天安财险2018年报数据显示,天安财险的主营保险产品包括车险、意外险、责任保险、健康险和企业财产保险,五大险种保费收入分别为119.07亿元、8.75亿元、7.94亿元、4.73亿元、3.99亿元。但五大险种在2018年全部承保亏损,承保利润分别为-6.8亿元、-1.9亿元、-2381万元、-3883万元、-4605万元。

  因此,5月10日,西水股份收到上交所的问询函,要求其对处于净兑付期的天安财险兑付问题的安排;转让及回购兴业银行股权收益权的交易是否合规,以及对兴业银行股份的投资决策是否发生变化;保险业务承保利润为负的原因,以及对相关因素是否可能持续影响公司业绩等问题进行回复。

  兑付回款进度或不及预期

  5月18日,西水股份如期答复上交所的问询,承认子公司天安财险投资资产股权投资基金、集合信托产品与理财险兑付存在一定程度的现金流错配。

  数据显示,截至2018年12月31日,天安财险总理赔金额为566.35亿元,其中2019年1月至4月完成理财险兑付404.80亿元,主要通过信托产品的提前到期,不动产投资项目处置,提前支取定期存款,通过股权投资基金、兴业银行股权等资产收益权转让融资等方式提供资金。

  除已兑付的404.80亿,天安财险2019年5月至12月尚需完成理财险兑付154.21亿元。2020年需兑付的金额为16.44亿元。

  单从2019年需兑付的数额上来看,天安财险筹资兑付压力依然十分巨大,如5月兑付到期近26.6亿元;6月兑付19.4亿元多;7月兑付13.5亿元;8月兑付16.7亿元;9月兑付10.9亿元;10月兑付16.2亿元;11月兑付14.1亿元;12月兑付36.6亿元。天安财险可谓真正是处于“水深火热”之中。

  不过,在回复中,西水股份强调,在不考虑无明确到期期限资产的情况下,2019年5-7月存在资产负债累计现金流缺口,天安财险计划通过出售投资性房地产、提前结束信托产品、处置其他无固定期限资产等方式补充资金,满足理财险兑付及对外融资偿还的资金需求。

  • 钱盆网与加盟商截留出借人回款
  • 拍拍贷:机构资金占比超过五成……
  • 天涯好收益暴雷后恶性收割出借人
  • 萨摩耶金服撤回赴美IPO计划 曾被曝违规操作
  • 普惠家母公司普信资产虚假宣传国资控股
  • 点牛金融是至今最恶劣的诈.骗平台
  • 点牛金融是至今最恶劣的诈.骗平台
  • 银湖金库平台水军假冒维权出借人造谣惑众
  • 周大生黄金问题牵出行业猫腻:假证书成本不足1元
  • 内地女记者被港媒围堵 广东广播电视台强烈谴责
  • 7分钟暴跌60%!中国华融旗下金控平台闪崩!此前刚刚换帅,华融又发生了什么?闪崩股
  • 消息称京东前员工卷入承兴案被捕,京东回应:无法判断真实与否
  • 首饰抽检不合格 周大生回应“缺斤短两”:重量洗掉了
  • 名字上了庭长“不开房保证书”,女子否认存不正当关系!考虑起诉
  • 宁波首富折戟跨界造车:18亿债券违约,ST银亿市值腰斩
  • 又见上市公司控股股东爆雷 大亚圣象催款声声急
  • 四个月市值蒸发超140亿 刚又有债券违约
  • 欠债肉偿、饿死猪的*ST雏鹰作别A股 18万股东很受伤
  • 养猪第一股*ST雏鹰倒在“超强猪周期” 18万股东无眠
  • 三股东联合罢免董事会 天神高管:蓄谋已久、来意不善
  • 瓜子二手车259项检测形同虚设 泡水车竟被评车况正常
  • 众品食品谋重组脱困 双汇疑当“白衣骑士”
  • 药明康德市值4年激增9倍 原始股东掐点套现百亿
  • ST银亿债券再度违约 年内股价跌幅超7成
  • 有友食品泡椒凤爪占8成营收 经销渠道存隐患
  • 华泰汽车陷债务危机 攀上“救命稻草”富力
  • 海南海药子公司遭国税通报 涉嫌接受虚开增值税普票
  • ST康美连续三年财务造假 难逃投资者索赔
  • 海南椰岛保健酒业务萎靡 拟转让资不抵债子公司
  • 字节跳动的攻防战:入股互动百科 内容对抗升级
  • 大连北市集团总经理李祥林,与未婚女保持不当关系涉腐败
  • 【8.1 4头条】号称“秃头福音”的蜜植素,频遭投诉原因为何?
  • 投诉主题:台铃电动车虚假宣传,买的新车故障不断
  • 南昌爱思特美容医院做鼻子整形!!
  • 咸阳九龙医院骗人男子花费万元无疗效咸阳九龙医院骗人!
  • 山西博大泌尿医院欺骗消费者!
  • 投诉财富直通车(北京)投资管理有限公司!
  • 警惕广东赢家轻钢别墅项目合同诈骗!
  • 就是济宁泛爱医院 7天花了约莫7000左右
  • KNT凯诺斯特平台不正规!揭露被骗亏损背后不为人知的黑幕!
  • 忻州中西医结合医院:孕妇躺在手术台上,被迫刷了三次卡……
  • 牛鑫财经老师免费荐股套路骗局揭秘!被骗维权
  • 广州(新食善餐饮办理有限公司)坑人骗钱,大师千万别上当
  • 举报长沙金业能源科技有限公司骗子金醇油生物质醇基燃料骗局
  • 投诉投诉有图有真相血泪控诉北京华厦民众眼科医院!
  • 曝光上海邦玄艺术网骗术十分高,利用互联网搞古玩诈骗
  • 举报美联商汇投资基金管理(北京)有限公司涉嫌非法集资
  • 泰安康丽莱家电清洗骗子公司,骗我血汗钱!
  • 派克叮当童装大骗子们,等着我,这两天去看你们
  • 湖北汉川佐菲亚诈骗公司
  • 请帮助我们要回北京聚能教育的的加盟费,我们的血汗钱!
  • 京东云商道你到底是什么道 虚假宣传恶意误导,欺骗中小企业黑猫投诉见
  • 沈阳龙达晟业科技有限公司涉水直销
  • 山西柳林鑫飞集团下山峁煤业有限公司发生致人
  • 网爆阳光太阳能怎么样,天天阳光太阳能骗子
  • 最新爆料:五粮液集团百年富贵酒招商骗局
  • 举报长沙金业能源科技有限公司骗子金醇油生物质醇基燃料骗局
  • “觅信 DEC”梦想生态,借IAC涉嫌网络传销平台即将跑路!
  • 吉利洋:骗子公司,PS造假证,假投资,居然还那么人相信!
  • 国美答谢会骗局、欺骗诱导消费者、赠送有质量问题的三无产品
  • 备注:转载仅为传播信息,法律责任由原创者承担!

    Copyright @ 2018-2020 易人网 All Rights Reserved